中信证券股份有限公司
【资料图】
关于
广东冠豪高新技术股份有限公司换股吸收合并佛山
华新包装股份有限公司并募集配套资金暨关联交易
之
独立财务顾问
签署日期：二〇二三年三月
释义
冠豪高新、上市公司、
指 广东冠豪高新技术股份有限公司
吸并方
粤华包、被吸并方 指 佛山华新包装股份有限公司
中国纸业 指 中国纸业投资有限公司
华新发展 指 佛山华新发展有限公司
诚通集团 指 中国诚通控股集团有限公司
本次换股吸收合并、本 冠豪高新向粤华包全体股东发行 A 股股份换股吸收合并粤华
指
次合并 包的交易行为
冠豪高新向粤华包全体股东发行 A 股股份换股吸收合并粤华
本次交易 指 包，并采用询价方式向不超过 35 名特定投资者非公开发行 A
股股份募集配套资金的交易行为
中国纸业及中国纸业通过华新发展以所持有粤华包股票换取
本次收购 指
冠豪高新 A 股股票的收购行为
应与换股日为同一日或合并双方同意的较晚日期，于该日，
交割日 指
冠豪高新取得粤华包的全部资产、债务和业务
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
中信证券、独立财务顾
指 中信证券股份有限公司
问
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
注：本持续督导意见中任何表格中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。
发行股份吸收合并佛山华新包装股份有限公司并募集配套资金的批复》（证监许
可[2021]1150号），核准了本次上市公司重大资产重组项目。
中信证券担任冠豪高新换股吸收合并粤华包并募集配套资金暨关联交易的
吸并方独立财务顾问，依照《重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务
管理办法》等法律法规的有关规定，对上市公司进行持续督导，并发表如下意见：
一、本次交易的实施情况
（一）资产过户、验资情况
易进行了验资，并出具《验资报告》
（利安达验字[2021]第B2009号）。根据验资报
告，截至2021年8月19日止，冠豪高新已收到本次换股吸收合并增发股份的出资。
根据《换股吸收合并协议》约定，自交割日起，粤华包所有资产的所有权（包
括但不限于所有物业、商标、专利、特许经营权、在建工程等资产）和与之相关
的权利、利益、负债和义务，均由冠豪高新享有和承担。
就本项目涉及的粤华包交割事宜，冠豪高新与粤华包于2021年8月19日签署
了《交割确认书》，粤华包承诺将采取一切行动或签署任何文件，或应冠豪高新
要求（该要求不得被不合理地拒绝）采取一切行动或签署任何文件以使前述资产、
负债和业务能够尽快过户至冠豪高新名下。
（二）新增股份发行登记
本次合并粤华包退市登记日登记在册的粤华包全体股东持有的粤华包股票
以1:1.1229的比例转换为冠豪高新因本次合并发行的A股股票，即每1股粤华包股
票可以换得1.1229股上市公司A股股票。根据中国证券登记结算有限公司上海分
公司于2021年8月19日出具的《证券变更登记证明》，冠豪高新为本次换股吸收合
并新增发行A股股份登记手续已办理完成。本次换股吸收合并完成后，冠豪高新
共计新增567,541,733股股份，总股本为1,838,857,176股。
（三）工商变更登记事项
冠豪高新分别于2021年9月1日召开第七届董事会第二十九次会议、于2021年
修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》，同意冠豪高新变更注册资本并相
应修订公司章程。冠豪高新已完成工商变更登记手续，并取得了湛江市市场监督
管理局换发的《营业执照》。
（四）粤华包注销
根据冠豪高新与粤华包签署的《换股吸收合并协议》，本次合并完成后，粤
华包将终止上市并注销法人资格，冠豪高新将承继及承接粤华包的全部资产、负
债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。截至本持续督导意见出具之日，
粤华包注销手续已完成。
经核查，本独立财务顾问认为：截至本持续督导意见出具之日，冠豪高新已
收到本次换股吸收合并增发股份的出资，本次交易的新增股份发行登记等事项已
办理完毕，粤华包相关资产、负债、业务、合同、人员与其他一切权利与义务的
过户手续已完成办理，本次交易各方已按照公布的发行 A 股股份换股吸收合并
方案履行相应责任与义务。
二、交易各方当事人承诺的履行情况
本次交易过程中，相关方出具相关承诺及履行情况具体如下：
承诺人 承诺类型 承诺内容 履行情况
均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料及
信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致；
截至本持
所有文件的签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假
续督导意
记载、误导性陈述或者重大遗漏，如因提供的信息或
见出具之
文件存在虚假信息、误导性陈述或者重大遗漏，给上
关于所提 日，上述
市公司或者投资者造成损失的，本公司将依法承担赔
供信息真 承诺事项
偿责任。
冠豪高新 实、准确、 仍在履行
完整的承 过程中，
实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈
诺函 不存在违
述或者重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述或重
背该等承
大遗漏负连带责任。
诺 的 情
形。
准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。如出现
因违反上述承诺而给投资者造成损失的，本公司将依
法承担相应的法律责任。
承诺人 承诺类型 承诺内容 履行情况
近五年未受过刑事处罚或行政处罚（与证券市场明显 截至本持
无关的除外），没有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉 续督导意
讼或者仲裁，亦不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案 见出具之
侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情 日，上述
关于守法
形。 承诺事项
及诚信情
况的承诺
近五年不存在影响诚信的情况，不存在未按期偿还大 过程中，
函
额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措 不存在违
施或受到证券交易所纪律处分的情况等。 背该等承
本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人员保证 诺 的 情
上述承诺是真实的、准确的及完整的，不存在任何虚 形。
假、故意隐瞒或致人重大误解之情形。
冠豪高新
及全体董
法规及规范性文件或公司章程需要终止的情形。
事、监事、
高级管理
监事、高级管理人员均不存在因涉嫌本次交易相关的 截至本持
人员
内幕交易被立案调查或立案侦查的情形，最近 36 个月 续督导意
关于不存 内不存在涉嫌重大资产重组相关的内幕交易被中国证 见出具之
在不得参 监会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任 日，上述
与任何上 的情形。 承诺事项
市公司重 3、本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人员不 仍在履行
大资产重 存在违规泄露本次交易的相关内幕信息及违规利用该 过程中，
组情形的 内幕信息进行内幕交易的情形。如上述确认存在虚假， 不存在违
说明 本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人员将依 背该等承
法承担法律责任。 诺 的 情
综上，本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人 形。
员不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股
票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参
与任何上市公司重大资产重组的情形。
均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料及
信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致；
所有文件的签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，如因提供的信息或 截至本持
文件存在虚假信息、误导性陈述或者重大遗漏，给上 续督导意
市公司或者投资者造成损失的，本公司将依法承担赔 见出具之
冠豪高新 关于所提 偿责任。 日，上述
全 体 董 供信息真 2、本人保证为本次交易所出具的说明及确认均为真 承诺事项
事、监事、 实、准确、 实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈 仍在履行
高级管理 完整的承 述或者重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述或重 过程中，
人员 诺函 大遗漏负连带责任。 不存在违
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 诺 的 情
记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦
查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案
件调查结论明确之前，本人将暂停转让本人在冠豪高
新直接或间接拥有的权益。
承诺人 承诺类型 承诺内容 履行情况
（1）本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全
体股东的合法权益；
（2）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者
个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
（3）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
（4）本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关 截至本持
的投资、消费活动； 续督导意
（5）本人承诺在自身权限和职责范围内，全力促使由 见出具之
关于本次 董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报 日，上述
冠豪高新
重组摊薄 措施的执行情况相挂钩； 承诺事项
全 体 董
即期回报 （6）本人承诺在自身权限和职责范围内，如公司拟实 仍在履行
事、高级
填补措施 施股权激励，全力促使公司拟公布的股权激励的行权 过程中，
管理人员
的承诺 条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩； 不存在违
（7）本人承诺，自本承诺函出具日至公司本次换股吸 背该等承
收合并实施完毕前，若中国证监会或其他监管部门作 诺 的 情
出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定 形。
的，且上述承诺不能满足该等规定时，本人届时将按
照最新规定出具补充承诺；
（8）本承诺函自签署之日起对本人具有法律约束力，
若因本人违反本承诺函项下承诺内容而导致公司受到
损失的，本人将依法承担相应赔偿责任。
均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料及 截至本持
信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致； 续督导意
所有文件的签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假 见出具之
关于所提 记载、误导性陈述或者重大遗漏，如因提供的信息或 日，上述
供信息真 文件存在虚假信息、误导性陈述或者重大遗漏，给上 承诺事项
实、准确、 市公司或者投资者造成损失的，本公司将依法承担赔 仍在履行
完整的承 偿责任。 过程中，
诺函 2、本公司保证为本次交易所出具的说明及确认均为真 不存在违
实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈 背该等承
述或者重大遗漏。 诺 的 情
任。
诚通集团 1、不利用自身作为冠豪高新实际控制人的地位和控制
性影响谋求冠豪高新在业务合作等方面给予优于市场
截至本持
第三方的条件；
续督导意
见出具之
性影响谋求与冠豪高新达成交易的优先权利；
日，上述
关于规范 3、本公司及本公司控制的其他公司将尽量减少并规范
承诺事项
和减少关 与冠豪高新之间的关联交易，对于与冠豪高新经营活
仍在履行
联交易的 动相关的无法避免的关联交易，公司将不以与市场价
过程中，
承诺函 格相比显失公允的条件与冠豪高新进行交易，也不利
不存在违
用该类交易从事任何损害冠豪高新及其他股东权益的
背该等承
行为。
诺 的 情
同时，诚通集团将保证冠豪高新在对待将来可能产生
形。
的与诚通集团的关联交易方面，冠豪高新将采取如下
措施规范可能发生的关联交易：
承诺人 承诺类型 承诺内容 履行情况
董事会议事规则、关联交易制度等规定，履行关联交
易决策、关联方回避表决等公允决策程序，按要求及
时进行信息披露；
格。
上述承诺于诚通集团对冠豪高新拥有控制权期间持续
有效。如因诚通集团未履行上述承诺而给冠豪高新造
成损失，诚通集团将依法承担相应的赔偿责任。
冠豪高新不构成实质性同业竞争。
业务机会，诚通集团将在该等业务机会具备转移给冠
豪高新的条件后将该等业务机会优先让与冠豪高新。
在诚通集团获得业务机会且具备转移条件后，应在 30
日内通知冠豪高新，冠豪高新应在双方同意的合理期
限内，根据公司章程规定作出决定并通知诚通集团是
否接受该等业务机会。如果冠豪高新在双方同意的合 截至本持
理期限内没有通知诚通集团，视为冠豪高新放弃该等 续督导意
优先受让权。冠豪高新放弃优先受让权的，诚通集团 见出具之
应放弃该等业务机会或将该等业务机会转让给无关联 日，上述
关于避免 第三方。 承诺事项
同业竞争 3、若诚通集团明确表示，其投资或收购与冠豪高新主 仍在履行
的承诺函 营业务相同或类似的业务，系基于诚通集团的整体发 过程中，
展战略，并且在投资或收购过程中已作出可以向冠豪 不存在违
高新转让该等业务的安排。在此情况下，诚通集团应 背该等承
在完成该等投资或收购之日起三年内，通过法律法规 诺 的 情
及监管部门认可的合适方式解决该等同业竞争情况， 形。
包括但不限于向冠豪高新转让该等业务、向无关联第
三方转让该等业务等。
位和影响力作出损害冠豪高新及冠豪高新其他股东合
法权益的活动或安排。
续有效。如因诚通集团未履行上述承诺而给冠豪高新
造成损失，诚通集团将依法承担相应的赔偿责任。
截至本持
续督导意
见出具之
规及规范性文件在人员、财务、资产、业务和机构等
日，上述
关于保持 方面与冠豪高新保持相互独立。
承诺事项
上市公司 2、上述承诺于本公司对冠豪高新拥有控制权期间持续
仍在履行
独立性的 有效。如因本公司未履行上述承诺而给冠豪高新造成
过程中，
承诺函 损失，本公司将依法承担相应的赔偿责任。
不存在违
本公司保证上述承诺是真实的、准确的及完整的，不
背该等承
存在任何虚假、故意隐瞒或致人重大误解之情形。
诺 的 情
形。
关于守法 1、本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人员最 截至本持
及诚信情 近五年未受过刑事处罚或行政处罚（与证券市场明显 续督导意
承诺人 承诺类型 承诺内容 履行情况
况的承诺 无关的除外），没有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉 见出具之
函 讼或者仲裁，亦不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案 日，上述
侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情 承诺
形。 事项仍在
近五年不存在影响诚信的情况，不存在未按期偿还大 中，不存
额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措 在违背该
施或受到证券交易所纪律处分的情况等。 等承诺的
本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人员保证 情形。
上述承诺是真实的、准确的及完整的，不存在任何虚
假、故意隐瞒或致人重大误解之情形。
法规及规范性文件或公司章程需要终止的情形。
监事、高级管理人员均不存在因涉嫌本次交易相关的 截至本持
内幕交易被立案调查或立案侦查的情形，最近 36 个月 续督导意
关于不存 内不存在涉嫌重大资产重组相关的内幕交易被中国证 见出具之
在不得参 监会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任 日，上述
与任何上 的情形。 承诺事项
市公司重 3、本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人员不 仍在履行
大资产重 存在违规泄露本次交易的相关内幕信息及违规利用该 过程中，
组情形的 内幕信息进行内幕交易的情形。如上述确认存在虚假， 不存在违
说明 本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人员将依 背该等承
法承担法律责任。 诺 的 情
综上，本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人 形。
员不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股
票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参
与任何上市公司重大资产重组的情形。
截至本持
续督导意
（1）本公司会不越权干预冠豪高新经营管理活动，不
见出具之
侵占冠豪高新利益；
关于本次 日，上述
（2）本公司承诺切实履行冠豪高新制定的有关填补回
重组摊薄 承诺事项
报措施以及本公司对此作出的任何有关填补回报措施
即期回报 仍在履行
的承诺；
填补措施 过程中，
（3）如违反上述承诺或拒不履行上述承诺给冠豪高新
的承诺 不存在违
或其股东造成损失的，本公司同意依法承担相应法律
背该等承
责任。
诺 的 情
形。
均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料及 续督导意
信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致； 见出具之
关于所提
所有文件的签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假 日，上述
供信息真
记载、误导性陈述或者重大遗漏，如因提供的信息或 承诺事项
中国纸业 实、准确、
文件存在虚假信息、误导性陈述或者重大遗漏，给上 仍在履行
完整的承
市公司或者投资者造成损失的，本公司将依法承担赔 过程中，
诺函
偿责任。 不存在违
实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈 诺 的 情
承诺人 承诺类型 承诺内容 履行情况
述或者重大遗漏。 形。
任。
制性影响谋求冠豪高新在业务合作等方面给予优于市
场第三方的条件；
制性影响谋求与冠豪高新达成交易的优先权利；
与冠豪高新之间的关联交易，对于与冠豪高新经营活
截至本持
动相关的无法避免的关联交易，公司将不以与市场价
续督导意
格相比显失公允的条件与冠豪高新进行交易，也不利
见出具之
用该类交易从事任何损害冠豪高新及其他股东权益的
日，上述
关于规范 行为。
承诺事项
和减少关 同时，本公司将保证冠豪高新在对待将来可能产生的
仍在履行
联交易的 与本公司的关联交易方面，冠豪高新将采取如下措施
过程中，
承诺函 规范可能发生的关联交易：
不存在违
背该等承
董事会议事规则、关联交易制度等规定，履行关联交
诺 的 情
易决策、关联方回避表决等公允决策程序，按要求及
形。
时进行信息披露；
格。
上述承诺于本公司（及/或本公司控制的企业）根据相
关规定被认定为冠豪高新关联方期间持续有效。如因
中国纸业未履行上述承诺而给冠豪高新造成损失，中
国纸业将依法承担相应的赔偿责任。
主要产品为无碳复写纸、热敏纸和不干胶材料等特种
纸产品。泰格林纸集团股份有限公司作为中国纸业的
控股子公司，其控股的包括岳阳林纸股份有限公司（以
下称“岳阳林纸”）是以生产文化用纸和商品纸浆为主
的生产企业，中国纸业将其明确定位为林浆纸一体化
截至本持
发展平台，与冠豪高新不存在实质性同业竞争。为了
续督导意
避免潜在同业竞争，岳阳林纸将不再从事生产无碳复
见出具之
写纸原纸与热敏纸原纸等业务。佛山华新发展有限公
日，上述
司控股的包括粤华包为高档包装用纸发展平台；中冶
关于避免 承诺事项
纸业集团有限公司控股的包括中冶美利纸业股份有限
同业竞争 仍在履行
公司系诚通集团下属企业，主要产品为文化用纸及印
的承诺函 过程中，
刷用纸；珠海中纸纸业有限公司尚未正式投入生产，
不存在违
均与冠豪高新不存在同业竞争。
背该等承
诺 的 情
业务机会，中国纸业将在该等业务机会具备转移给冠
形。
豪高新的条件后将该等业务机会优先让与冠豪高新。
在中国纸业获得业务机会且具备转移条件后，应在 30
日内通知冠豪高新，冠豪高新应在双方同意的合理期
限内，根据公司章程规定作出决定并通知中国纸业是
否接受该等业务机会。如果冠豪高新在双方同意的合
理期限内没有通知中国纸业，视为冠豪高新放弃该等
承诺人 承诺类型 承诺内容 履行情况
优先受让权。冠豪高新放弃优先受让权的，中国纸业
应放弃该等业务机会或将该等业务机会转让给无关联
第三方。若中国纸业明确表示，其投资或收购与冠豪
高新主营业务相同或类似的业务，系基于中国纸业的
整体发展战略，并且在投资或收购过程中已作出可以
向冠豪高新转让该等业务的安排。在此情况下，中国
纸业应在完成该等投资或收购之日起三年内，通过法
律法规及监管部门认可的合适方式解决该等同业竞争
情况，包括但不限于向冠豪高新转让该等业务、向无
关联第三方转让该等业务等。
地位和影响力作出损害冠豪高新及冠豪高新其他股东
合法权益的活动或安排。
豪高新拥有控制权期间持续有效。如因中国纸业未履
行上述承诺而给冠豪高新造成损失，中国纸业将依法
承担相应的赔偿责任。
截至本持
续督导意
规及规范性文件在人员、财务、资产、业务和机构等 日，上述
关于保持
方面与冠豪高新保持相互独立。 承诺事项
上市公司
独立性的
失，本公司将依法承担相应的赔偿责任。 过程中，
承诺函
本公司保证上述承诺是真实的、准确的及完整的，不 不存在违
存在任何虚假、故意隐瞒或致人重大误解之情形。 背该等承
诺 的 情
形。
截至本持
续督导意
关于本次
交易的原
则性意见
存在减持冠豪高新股份的计划。 承诺事项
及冠豪高
新股份减
本公司保证上述声明、承诺是真实的、准确的及完整 过程中，
持计划的
的，不存在任何虚假、故意隐瞒或致人重大误解之情 不存在违
声明与承
形。 背该等承
诺函
诺 的 情
形。
截至本持
关于本次 续督导意
交易的原 见出具之
则性意见 日，上述
存在减持粤华包股份的计划。
及粤华包 承诺事项
股份减持 仍在履行
本公司保证上述声明、承诺是真实的、准确的及完整
计划的声 过程中，
的，不存在任何虚假、故意隐瞒或致人重大误解之情
明与承诺 不存在违
形。
函 背该等承
诺 的 情
承诺人 承诺类型 承诺内容 履行情况
形。
截至本持
就本公司因本次换股吸收合并所取得的冠豪高新股
续督导意
份，自本次换股吸收合并涉及的股票在上海证券交易
见出具之
所上市之日起三十六个月内，本公司不以任何方式转
关于所持 日，上述
让或委托他人管理该部分股份，也不由冠豪高新回购
冠豪高新 承诺事项
该部分股份。因冠豪高新送红股、转增股本等情形而
股份锁定 仍在履行
持有的冠豪高新股份，亦遵守前述锁定期的约定。若
期的承诺 过程中，
本公司的锁定期承诺与证券监管机构的最新监管意见
函 不存在违
不相符，本公司将根据相关证券监管机构的监管意见
背该等承
进行调整。前述锁定期届满后，本公司将按照中国证
诺 的 情
监会和上海证券交易所的有关规定执行。
形。
截至本持
续督导意
见出具之
关于所持 日，上述
就本公司在本次换股吸收合并前所持有的冠豪高新股
冠豪高新 承诺事项
份，自本次换股吸收合并完成之日起十八个月内，本
股份锁定 仍在履行
公司不以任何方式转让该部分股份，但在适用法律许
期的承诺 过程中，
可的前提下的转让不受此限。
函 不存在违
背该等承
诺 的 情
形。
截至本持
续督导意
（1）本公司会不越权干预冠豪高新经营管理活动，不
见出具之
侵占冠豪高新利益；
关于本次 日，上述
（2）本公司承诺切实履行冠豪高新制定的有关填补回
重组摊薄 承诺事项
报措施以及本公司对此作出的任何有关填补回报措施
即期回报 仍在履行
的承诺；
填补措施 过程中，
（3）如违反上述承诺或拒不履行上述承诺给冠豪高新
的承诺 不存在违
或其股东造成损失的，本公司同意依法承担相应法律
背该等承
责任。
诺 的 情
形。
关于向广
案/现金选择权方案所规定的程序有效申报行使收购
东冠豪高
请求权/现金选择权的冠豪高新异议股东/粤华包异议 截至本持
新技术股
股东，本公司将无条件受让其已有效申报行使收购请 续督导意
份有限公
求权/现金选择权的除①存在权利限制的冠豪高新/粤 见出具之
司异议股
华包股份，如已设定了质押、其他第三方权利或被司 日，上述
东提供收
法冻结等法律法规限制转让的股份；②其合法持有人 承诺事项
购请求权
以书面形式向冠豪高新/粤华包承诺放弃收购请求权/ 仍在履行
及向佛山
现金选择权的股份；③其他根据适用法律不得行使收 过程中，
华新包装
购请求权/现金选择权的股份以外的其他股份，并按照 不存在违
股份有限
冠豪高新异议股东收购请求权价格 3.62 元/股向冠豪 背该等承
公司异议
高新异议股东支付现金对价、按照粤华包异议股东现 诺 的 情
股东提供
金选择权价格 2.86 港元/股（采用 B 股停牌前一交易 形。
现金选择
日即 2020 年 9 月 8 日中国人民银行公布的人民币兑
权的承诺
换港元的中间价（1 港元=0.8821 人民币）进行折算，
承诺人 承诺类型 承诺内容 履行情况
折合人民币 2.52 元/股）向粤华包异议股东支付现金对
价。若冠豪高新/粤华包股票在收购请求权/现金选择权
自定价基准日至收购请求权实施日/现金选择权实施
日（包括首尾两日）发生派送现金股利、股票股利、资
本公积转增股本、配股等除权除息事项，则冠豪高新
收购请求权/粤华包现金选择权价格将做相应调整。如
触发价格调整条件，且冠豪高新/粤华包召开董事会审
议决定对冠豪高新收购请求权/粤华包现金选择权价
格进行调整，则本公司将按照调整后的价格向冠豪高
新异议股东/粤华包异议股东支付现金对价。
次合并方案实施日全部按换股比例转换为冠豪高新为
本次合并所发行的 A 股股票。
会核准本次交易之日起生效，并于本次合并换股实施
完毕之日起自动终止。
证监会、上交所、深交所或其他有权部门发布并实施
新的规定，本公司有权依据相关规定就本承诺做出调
整。
近五年未受过刑事处罚或行政处罚（与证券市场明显 截至本持
无关的除外），没有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉 续督导意
讼或者仲裁，亦不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案 见出具之
侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情 日，上述
关于守法
形。 承诺事项
及诚信情
况的承诺
近五年不存在影响诚信的情况，不存在未按期偿还大 过程中，
函
额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措 不存在违
施或受到证券交易所纪律处分的情况等。 背该等承
本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人员保证 诺 的 情
上述承诺是真实的、准确的及完整的，不存在任何虚 形。
中国纸业 假、故意隐瞒或致人重大误解之情形。
及全体董 1、本公司依法设立并有效存续，不存在依据有关法律、
事、监事、 法规及规范性文件或公司章程需要终止的情形。
高级管理 2、截至本说明出具之日，本公司及本公司全体董事、
截至本持
人员 监事、高级管理人员均不存在因涉嫌本次交易相关的
续督导意
内幕交易被立案调查或立案侦查的情形，最近 36 个月
关于不存 见出具之
内不存在涉嫌重大资产重组相关的内幕交易被中国证
在不得参 日，上述
监会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任
与任何上 承诺事项
的情形。
市公司重 仍在履行
大资产重 过程中，
存在违规泄露本次交易的相关内幕信息及违规利用该
组情形的 不存在违
内幕信息进行内幕交易的情形。如上述确认存在虚假，
说明 背该等承
本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人员将依
诺 的 情
法承担法律责任。
形。
综上，本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人
员不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股
票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参
承诺人 承诺类型 承诺内容 履行情况
与任何上市公司重大资产重组的情形。
均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料及
信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致；
截至本持
所有文件的签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假
续督导意
记载、误导性陈述或者重大遗漏，如因提供的信息或
见出具之
文件存在虚假信息、误导性陈述或者重大遗漏，给上
关于所提 日，上述
市公司或者投资者造成损失的，本公司将依法承担赔
供信息真 承诺事项
偿责任。
粤华包 实、准确、 仍在履行
完整的承 过程中，
实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈
诺函 不存在违
述或者重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述或重
背该等承
大遗漏负连带责任。
诺 的 情
形。
准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。如出现
因违反上述承诺而给投资者造成损失的，本公司将依
法承担相应的法律责任。
近五年未受过刑事处罚或行政处罚（与证券市场明显 截至本持
无关的除外），没有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉 续督导意
讼或者仲裁，亦不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案 见出具之
侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情 日，上述
关于守法 形。 承诺事项
及诚信情 2、本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人员最 仍在履行
况的说明 近五年不存在影响诚信的情况，不存在未按期偿还大 过程中，
额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措 不存在违
施或受到证券交易所纪律处分的情况等。 背该等承
本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人员保证 诺 的 情
上述承诺是真实的、准确的及完整的，不存在任何虚 形。
假、故意隐瞒或致人重大误解之情形。
粤华包及
全 体 董
法规及规范性文件或公司章程需要终止的情形。
事、监事、
高级管理
监事、高级管理人员均不存在因涉嫌本次交易相关的 截至本持
人员
内幕交易被立案调查或立案侦查的情形，最近 36 个月 续督导意
关于不存 内不存在涉嫌重大资产重组相关的内幕交易被中国证 见出具之
在不得参 监会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任 日，上述
与任何上 的情形。 承诺事项
市公司重 3、本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人员不 仍在履行
大资产重 存在违规泄露本次交易的相关内幕信息及违规利用该 过程中，
组情形的 内幕信息进行内幕交易的情形。如上述确认存在虚假， 不存在违
说明 本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人员将依 背该等承
法承担法律责任。 诺 的 情
综上，本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人 形。
员不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股
票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参
与任何上市公司重大资产重组的情形。
粤华包全 关于所提 1、本人向参与本次交易的相关中介机构所提供的资料 截至本持
体董事、 供信息真 均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料及 续督导意
承诺人 承诺类型 承诺内容 履行情况
监事、高 实、准确、 信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致； 见出具之
级管理人 完整的承 所有文件的签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假 日，上述
员 诺函 记载、误导性陈述或者重大遗漏，如因提供的信息或 承诺事项
文件存在虚假信息、误导性陈述或者重大遗漏，给上 仍在履行
市公司或者投资者造成损失的，本公司将依法承担赔 过程中，
偿责任。 不存在违
实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈 诺 的 情
述或者重大遗漏。 形。
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏负连带责任。
记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦
查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案
件调查结论明确之前，本人将暂停转让本人在粤华包
直接或间接拥有的权益。
截至本持
关于自本
续督导意
次交易公 1、本次交易中，自粤华包股票复牌之日起至本次交易
见出具之
司股票复 实施完毕期间，本人不存在减持直接或间接持有的粤
日，上述
牌之日起 华包股份的计划，本人不会减持直接或间接持有的粤
承诺事项
至实施完 华包股份。
仍在履行
毕期间的 2、如违反上述承诺，本人承诺将依法承担相应赔偿责
过程中，
股份减持 任。
不存在违
计划的声 本人保证上述承诺是真实的、准确的及完整的，不存
背该等承
明与承诺 在任何虚假、故意隐瞒或致人重大误解之情形。
诺 的 情
函
形。
均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料及 截至本持
信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致； 续督导意
所有文件的签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假 见出具之
关于所提 记载、误导性陈述或者重大遗漏，如因提供的信息或 日，上述
供信息真 文件存在虚假信息、误导性陈述或者重大遗漏，给上 承诺事项
实、准确、 市公司或者投资者造成损失的，本公司将依法承担赔 仍在履行
完整的承 偿责任。 过程中，
诺函 2、本公司保证为本次交易所出具的说明及确认均为真 不存在违
实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈 背该等承
华新发展
述或者重大遗漏。 诺 的 情
任。
求冠豪高新在业务合作等方面给予本公司及本公司控 续督导意
关于减少
制的其他公司优于市场第三方的条件或利益； 见出具之
和规范关
联交易的
求与冠豪高新达成交易的优先权利； 承诺事项
承诺函
与冠豪高新之间的关联交易，对于与冠豪高新经营活 过程中，
承诺人 承诺类型 承诺内容 履行情况
动相关的无法避免的关联交易，公司将不以与市场价 不存在违
格相比显失公允的条件与冠豪高新进行交易，也不利 背该等承
用该类交易从事任何损害冠豪高新及其他股东权益的 诺 的 情
行为，并严格遵循有关关联交易的法律法规及规范性 形。
文件以及冠豪高新内部管理制度履行关联交易决策程
序，并依法履行信息披露义务。
相关规定被认定为冠豪高新关联方期间持续有效。如
因本公司未履行上述承诺而给冠豪高新造成损失，本
公司将依法承担相应的赔偿责任。
冠豪高新不构成实质性同业竞争。
业务相同或类似的业务机会，华新发展将在该等业务
机会具备转移给冠豪高新的条件后将该等业务机会优
先让与冠豪高新。在华新发展获得业务机会且具备转
移条件后，应在 30 日内通知冠豪高新，冠豪高新应在
双方同意的合理期限内，根据公司章程规定作出决定
并通知华新发展是否接受该等业务机会。如果冠豪高
新在双方同意的合理期限内没有通知华新发展，视为
截至本持
冠豪高新放弃该等优先受让权。冠豪高新放弃优先受
续督导意
让权的，华新发展应放弃该等业务机会或将该等业务
见出具之
机会转让给无关联第三方。若华新发展明确表示，其
日，上述
投资或收购与冠豪高新主营业务相同或类似的业务，
关于避免 承诺事项
系基于华新发展的整体发展战略，并且在投资或收购
同业竞争 仍在履行
过程中已作出可以向冠豪高新转让该等业务的安排。
的承诺函 过程中，
在此情况下，华新发展应在完成该等投资或收购之日
不存在违
起三年内，通过法律法规及监管部门认可的合适方式
背该等承
解决该等同业竞争情况，包括但不限于向冠豪高新转
诺 的 情
让该等业务、向无关联第三方转让该等业务等。
形。
新的股东表决权及重大影响作出损害冠豪高新及冠豪
高新其他股东合法权益的活动或安排。本承诺函可视
为对冠豪高新及冠豪高新其他股东共同和分别作出。
新拥有控制权期间持续有效。如因本公司未履行上述
承诺而给冠豪高新造成损失，本公司将依法承担相应
的赔偿责任。
本公司保证上述承诺是真实的、准确的及完整的，不
存在任何虚假、故意隐瞒或致人重大误解之情形。
规及规范性文件在人员、财务、资产、业务和机构等 续督导意
方面与冠豪高新保持相互独立。 见出具之
关于保持
上市公司
新拥有控制权期间持续有效。如因本公司未履行上述 承诺事项
独立性的
承诺而给冠豪高新造成损失，本公司将依法承担相应 仍在履行
承诺函
的赔偿责任。 过程中，
本公司保证上述承诺是真实的、准确的及完整的，不 不存在违
存在任何虚假、故意隐瞒或致人重大误解之情形。 背该等承
承诺人 承诺类型 承诺内容 履行情况
诺 的 情
形。
截至本持
就本公司因本次换股吸收合并所取得的冠豪高新股
续督导意
份，自本次换股吸收合并涉及的股票在上海证券交易
见出具之
所上市之日起三十六个月内，本公司不以任何方式转
关于所持 日，上述
让或委托他人管理该部分股份，也不由冠豪高新回购
冠豪高新 承诺事项
该部分股份。因冠豪高新送红股、转增股本等情形而
股份锁定 仍在履行
持有的冠豪高新股份，亦遵守前述锁定期的约定。若
期的承诺 过程中，
本公司的锁定期承诺与证券监管机构的最新监管意见
函 不存在违
不相符，本公司将根据相关证券监管机构的监管意见
背该等承
进行调整。前述锁定期届满后，本公司将按照中国证
诺 的 情
监会和上海证券交易所的有关规定执行。
形。
截至本持
续督导意
关于本次 1、本公司原则同意本次交易。 见出具之
交易的原 2、在本次交易复牌之日起至实施完毕期间，本公司不 日，上述
则性意见 存在减持粤华包股份的计划。 承诺事项
及股份减 3、如违反上述承诺，本公司承诺将依法承担相应赔偿 仍在履行
持计划的 责任。 过程中，
声明与承 本公司保证上述承诺是真实的、准确的及完整的，不 不存在违
诺函 存在任何虚假、故意隐瞒或致人重大误解之情形。 背该等承
诺 的 情
形。
近五年未受过刑事处罚或行政处罚（与证券市场明显 截至本持
无关的除外），没有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉 续督导意
讼或者仲裁，亦不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案 见出具之
侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情 日，上述
关于守法
形。 承诺事项
及诚信情
况的承诺
近五年不存在影响诚信的情况，不存在未按期偿还大 过程中，
函
额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措 不存在违
施或受到证券交易所纪律处分的情况等。 背该等承
华新发展 本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人员保证 诺 的 情
及全体董 上述声明、承诺是真实的、准确的及完整的，不存在 形。
事、监事、 任何虚假、故意隐瞒或致人重大误解之情形。
高级管理 1、本公司依法设立并有效存续，不存在依据有关法律、
截至本持
人员 法规及规范性文件或公司章程需要终止的情形。
续督导意
关于不存 见出具之
监事、高级管理人员均不存在因涉嫌本次交易相关的
在不得参 日，上述
内幕交易被立案调查或立案侦查的情形，最近 36 个月
与任何上 承诺事项
内不存在涉嫌重大资产重组相关的内幕交易被中国证
市公司重 仍在履行
监会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任
大资产重 过程中，
的情形。
组情形的 不存在违
说明 背该等承
存在违规泄露本次交易的相关内幕信息及违规利用该
诺 的 情
内幕信息进行内幕交易的情形。如上述确认存在虚假，
形。
本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人员将依
承诺人 承诺类型 承诺内容 履行情况
法承担法律责任。
综上，本公司及本公司全体董事、监事、高级管理人
员不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股
票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参
与任何上市公司重大资产重组的情形。
经核查，本独立财务顾问认为：截至本持续督导意见出具之日，交易各方均
正常履行相关协议及承诺，未出现违反相关承诺的情形。
三、管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状
（一）主营业务分析
冠豪高新主营业务为特种纸（热敏纸、热升华转印纸、无碳纸、不干胶标签）、
高档涂布白卡纸、造纸化工品、彩色印刷品的研发、生产制造和销售。
公司特种纸产品主要为热敏纸、热升华转印纸、不干胶标签、无碳纸等。现
有 2 条原纸生产线和 13 条涂布生产线，以及数十台分切设备及印刷设备，分别
位于广东湛江、浙江平湖基地。其中原纸产能 18.5 万吨，涂布产能 27 万吨。
热敏纸主要应用于票据、标签、传真、收银以及 ATM 用纸等领域。其中，
公司自主研发的特种三防热敏纸在中国体育彩票、中国福利彩票、民航登机牌等
高端领域，并占据主要市场份额。经济三防热敏纸在物流、商超、医疗标签等领
域也占据主要销售地位。同时，新推出的膜基热敏材料在医疗行业广受好评。不
干胶标签主要应用于物流、医药、日化、食品以及酒类等行业的可变信息标签、
防伪标签以及基础标签等。热升华转印纸主要应用于含涤类服装、家纺等纺织品
数码印花领域，公司产品以优异的品质占据国内的主要市场份额。无碳复写纸主
要应用于税务、邮政、银行以及商业等行业领域，从 1996 年至今，持续被各省
市税务局及印钞造币公司选定为普通财税发票、增值税专用发票无碳纸主要供应
商。
公司高档涂布白卡纸产品主要为烟草包装白卡纸、食品包装白卡纸、高档社
会白卡纸等。现有 3 条高档涂布白卡纸生产线和 1 条淋膜生产线，以及数十台分
切设备，位于广东珠海基地，年产能规模逾 60 万吨。
烟草包装白卡纸在国内高端烟草包装领域中占有主导地位，代表着中国涂布
白卡纸品质的顶端水平。公司控股子公司红塔仁恒曾获中国国际纸张、纸制品牌
金奖、国家科技进步一等奖。自主研发、拥有国家发明专利技术的彩色纤维防伪
涂布白卡纸、本色纤维防伪涂布白卡纸等产品已经成功应用于“红塔集团”、
“红
云红河集团”的系列品牌香烟包装，通过从包装材料源头上防伪，达到“易于识
别，难于仿制”的显著防伪效果。公司新研发的“烟草纤维防伪涂布白卡纸”、
“高耐折涂布白卡纸”正逐步推向高端烟草包装市场。
食品包装白卡纸是市场需求增速较快的高档涂布白卡纸品类。公司甄选原料，
使用全进口纯木浆，产品技术成熟领先，有效满足客户多样化产品包装需求，且
不含荧光增白剂，完全满足食品行业卫生安全需求，符合 FSC 资质认证。其中，
液体包装白卡纸率先打破国外技术垄断，自主研发出用于液态奶、果汁、凉茶等
饮料包装的液体无菌包装原纸，有效替代进口产品，是国际液体包装龙头企业利
乐的国内主要供应商；涂布防油食品卡、高档纸杯原纸等食品包装系列产品技术
领先，质量稳定，是世界知名餐饮集团麦当劳指定的亚太区唯一供应商。同时，
公司为响应国家“减塑”、
“禁塑”政策号召，坚持践行绿色、可持续发展理念，成
功研发推出“无塑涂布食品纸”、“可降解 PBS 淋膜纸”，可以有效替代 PE 淋膜
纸，减少不可降解塑料制品的使用。
高档社会白卡纸主要应用于高端医药、化妆品、日用品等细分包装市场领域。
公司专研细分差异化市场，已具备多款各具特色的功能性高端产品，可满足客户
群体个性化、定制化包装需求，具有优异的后加工适性、印刷效果精美等特点。
由公司自主研发并拥有发明专利技术的“个性标识码防伪涂布白卡纸”，成功应
用于高端制药、化妆品等高端系列产品的防伪包装，主打防伪功能和高端品牌个
性化定制，可私人定制防伪码标识，可根据客户个性化需求在纸张芯层植入“唯
一性”的防伪标识码，实现从源头上防伪，易于识别、难于仿制，从而为用户降
低相关成本。公司新研发的吸塑白卡纸、生物制品冷藏专用卡纸、高白特级卡等
产品，在特定需求下亦表现出优异的包装性能，颇受客户认可。
造纸化工是公司向产业链上游延伸布局的业务，主要产品包括造纸用羧基丁
苯胶乳、苯丙胶乳、超细碳酸钙及化工助剂等。现有 3 条胶乳生产线，1 条碳酸
钙生产线，位于广东珠海基地，胶乳产能 15 万吨，碳酸钙产能 2 万吨。该类产
品作为涂布胶黏剂和颜料广泛应用于涂布造纸行业，拥有优异的产品质量和适用
性。同时，可根据客户需求，生产供应定制化产品，质量达到国内一流水平，是
国内造纸用胶乳生产知名企业。
彩色印刷是公司向产业链下游延伸布局的业务，专注于全自动包装的折叠纸
盒、纸箱、湿胶标签、不干胶标签、收缩标签、膜内标签、薄膜标签、条码印刷、
宣传画册及书刊等产品生产与技术创新，能满足可变数据印刷。产品主要面向终
端消费行业，如医药品、调味品、各类饮品等，为客户提供包括方案设计、材料
生产等一站式包装解决方案，从材料端即可为客户提供定制化方案，为客户提供
更环保、更经济、更富个性的包装材料。现有 7 台高速印刷机、8 台模切机等生
产设备，位于广东佛山基地，胶印产能约 2.6 亿印，柔凹印产能约 1 亿米。
（二）报告期内主要经营情况
报告期内，冠豪高新实现营业总收入 80.86 亿元，同比增长 9.30%；利润总
额 5.12 亿元，同比增长 9.29%；净利润 4.74 亿元，同比增长 19.40%。
单位：万元 币种：人民币
主营业务分产品情况
营业收入比 营业成本比 毛利率比上
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 年增减
（%）
（%） （%） （%）
无碳、
热敏及 减少 1.11 个
热升华 百分点
纸
增加 3.48 个
不干胶 112,527.27 99,680.88 11.42 22.33 17.70
百分点
减少 8.80 个
白卡纸 425,348.79 373,767.25 12.13 9.34 21.51
百分点
增加 6.24 个
印刷品 37,066.36 29,915.93 19.29 -19.00 -24.81
百分点
增加 3.68 个
化工 32,817.00 24,365.63 25.75 -24.22 -27.80
百分点
减少 36.48
其他 8,027.66 7,190.66 10.43 39.66 135.61
个百分点
单位：万元 币种：人民币
主营业务分地区情况
营业收入比 营业成本比 毛利率比上
毛利率
分地区 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 年增减
（%）
（%） （%） （%）
减少 5.80 个
国内 680,463.90 594,166.09 12.68 4.23 11.64
百分点
增加 3.86 个
出口 119,451.49 95,638.92 19.93 81.10 72.77
百分点
单位：万元 币种：人民币
本期比上年同期增
主要会计数据 2022 年 2021 年 2020 年
减(%)
营业收入 808,597.43 739,782.15 9.30 649,758.04
归属于上市公司股
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 37,553.27 68.84 54,453.55 15,650.48
损益的净利润
经营活动产生的现
金流量净额
本期末比上年同期
末增减（%）
归属于上市公司股
东的净资产
总资产 989,920.53 927,957.81 6.68 947,768.84
单位：元 币种：人民币
本期比上年同期增减
主要财务指标 2022 年 2021 年 2020 年
(%)
基本每股收益（元／股） 0.21 0.08 162.5 0.18
稀释每股收益（元／股） 0.21 0.08 162.5 0.18
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率
（%）
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
经核查，本独立财务顾问认为：2022 年度，公司在摆脱子公司珠海冠豪破产
清算等不利影响后，经营与财务数据较上一年度有明显改善，其中归属于上市公
司股东的净利润有显著增长，业务发展状况较好。
四、公司治理结构与运行情况
报告期内，冠豪高新严格按照《公司法》
《证券法》
《上市公司治理准则》
《股
票上市规则》等相关规定，不断完善法人治理结构，建立健全治理机制，推动上
市公司高质量可持续发展。主要内容如下：
（一）公司治理基本情况
公司根据《公司法》
《股票上市规则》及“三会”议事规则的相关规定，按照决
策事项涉及的职权范围及时召开股东大会、董事会、监事会，决议事项落实到位。
股东大会、董事会、监事会、经营管理层的职责明确、制衡机制有效运作，决策
程序和议事规则民主、透明。
（二）独立性
公司严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要
求规范运作，在业务、资产、人员、机构和财务等方面与上市公司股东相互独立。
（三）关于股东与股东大会
公司严格按照《公司章程》《股东大会议事规则》等规定和要求，规范股东
大会的召集、召开和议事程序，聘请律师对股东大会的合法性出具法律意见，确
保所有股东特别是中小股东的平等地位，充分行使股东的合法权益，保证股东对
公司重大事项的知情权、参与权和表决权。
（四）关于公司与控股股东
公司控股股东行为规范，其通过股东大会行使出资人权利，没有超越股东大
会直接或间接干预公司的决策和经营活动。公司董事会、监事会和经理层能够独
立运作，公司具有独立完整的业务及自主经营能力。报告期内公司没有向控股股
东及其关联企业提供担保的情形，亦不存在控股股东非经营性占用公司资金的行
为。
（五）关于董事与董事会
公司严格按照《公司章程》规定选聘董事，董事人数及人员构成符合有关法
律法规，各董事能够认真、勤勉地履行职责，积极参加有关业务培训，认真学习
相关法律法规，公司董事的权利义务和责任明确。
（六）关于监事与监事会
公司监事会严格按照有关法律法规及《公司章程》的相关规定履行职责，勤
勉尽责的履行监督职能，监督公司依法运作，包括监督公司董事会及高级管理人
员行使职权，监督公司关联交易情况、财务状况和定期报告的编制。
（七）关于信息披露与透明度
公司依法制定《信息披露事务管理制度》《年报信息披露重大差错责任追究
制度》等，明确信息披露责任人，真实、准确、完整、及时的履行信息披露义务，
在中国证监会指定的报刊及网站上披露公司的最新信息，使全体股东享有平等的
知情权。公司还制定《内幕信息知情人登记管理制度》《外部信息使用人管理制
度》，依法维护公司信息披露的公开、公正、公平。
经核查，本独立财务顾问认为：上市公司已经根椐《公司法》
《证券法》
《上
市公司治理准则》和《上市规则》等法律法规的要求，在所有重大方面均建立并
运行了较为有效的内部控制和管理制度，形成了一套较为完善、有效、合规的内
部控制体系和公司治理结构，在保证上市公司正常有序经营、保护资产安全完整、
保证会计信息真实准确等方面发挥了重要作用，符合中国证监会及上海证券交易
所发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求。
五、与已公布的重组方案存在差异的其他事项
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易各方已按照公布的发行 A 股股份
换股吸收合并方案履行或继续履行各方责任和义务，无实际实施的方案与已公布
的重组方案存在差异的其他事项。
六、持续督导总结
截至本报告出具日，本次交易标的资产的过户手续已办理完毕，手续合法有
效；持续督导期内，交易各方已按照《换股吸收合并协议》的约定支付交易对价；
上市公司已履行本次交易的相关信息披露义务；交易各方不存在违反所出具的承
诺的情况；本次交易完成后，公司各项业务发展良好；自本次交易完成以来，上
市公司的治理结构不断完善，公司治理的实际状况符合中国证监会及上海证券交
易所发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求。
截至本报告出具日，本独立财务顾问对上市公司本次重大资产购买项目的持
续督导工作已到期。本独立财务顾问提示投资者继续关注上市公司本次重大资产
购买中各方所作出的相关承诺和资产保障协议的持续履行情况。
（以下无正文）
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于广东冠豪高新技术股份有限公司
换股吸收合并佛山华新包装股份有限公司并募集配套资金暨关联交易之 2022 年
度持续督导意见》之签章页）
财务顾问主办人：
刘日 凌陶 于梦尧
中信证券股份有限公司
年 月 日
查看原文公告